Kontakt

Wiesz, czy kupujesz, renegocjujesz, czy wychodzisz.

Dostajesz uporządkowane wnioski i rekomendację działania. Ryzyka przekładamy na cenę, zapisy w SPA i konkretne zabezpieczenia (np. escrow), żebyś domykał transakcję na swoich warunkach.

Umów rozmowę wstępną o transakcji

W due diligence potrzebujesz jasnego obrazu: które ustalenia są drobiazgiem, a które zmieniają cenę, warunki w SPA albo sens przejęcia.

Dzięki temu możesz zareagować, zanim podpiszesz dokumenty.

To szczególnie ważne, gdy działasz pod presją czasu, w procesie konkurencyjnym albo musisz „dowieźć” decyzję przed zarządem czy komitetem inwestycyjnym. W takiej sytuacji liczy się hierarchia ryzyk, jasne rekomendacje i wnioski, które obronisz w dyskusji.

Natalia Kaca

Partner

Najczęstsze problemy / wyzwania

Najczęstsze problemy, które rozwiązujemy

Spółka wygląda dobrze, ale nie wiesz, co kupujesz naprawdę Teaser i prezentacja zarządu pokazują potencjał. Ryzyka zwykle siedzą w umowach, IP, strukturze właścicielskiej, regulacjach albo zależności od 2-3 kluczowych osób.

Sprawdzamy obszary, które realnie wpływają na wartość i bezpieczeństwo przejęcia. Oddzielamy uwagi „do poprawy" od tematów, które powinny zmienić cenę, strukturę albo decyzję go/no-go.

Korzyść biznesowa: opierasz decyzję na tym, co istotne dla transakcji, a nie na narracji sprzedającego.

Ryzyko braku działania: przejmujesz biznes razem z problemami, których nie było w modelu inwestycyjnym.

Masz listę ryzyk, ale nie masz rekomendacji dla zarządu Sam raport nie odpowiada na kluczowe pytanie: co robimy dalej? Kupujemy, renegocjujemy, stawiamy warunki wejścia czy wychodzimy z procesu?

Porządkujemy ustalenia i przekładamy je na scenariusze decyzji: co blokuje transakcję, co trzeba zabezpieczyć w SPA, a co możesz zaakceptować.

Korzyść biznesowa: dostajesz materiał, który pomaga podjąć i uzasadnić decyzję w organizacji.

Ryzyko braku działania: zostajesz z dużą ilością informacji, ale bez jasnej podstawy do ruchu.

Nie wiesz, jak przełożyć ryzyko na warunki transakcji Samo wykrycie problemu nie wzmacnia Twojej pozycji, jeśli nie wiadomo, jak ująć go w cenie, zapisach SPA i mechanizmach ochronnych.

Wskazujemy, które ryzyka powinny wrócić w cenie lub w zapisach (np. escrow, earn-out, oświadczenia i zapewnienia, odszkodowania, warunki przed zamknięciem transakcji).

Korzyść biznesowa: negocjujesz konkretnie, zamiast „obniżać cenę na wszelki wypadek".

Ryzyko braku działania: przepłacisz albo wejdziesz w transakcję z za słabymi zabezpieczeniami.

Proces jest szybki, a czasu na pełne badanie wszystkiego brakuje W konkurencyjnych procesach łatwo popaść w skrajność: albo zbadać za mało, albo utknąć w analizie, która nie nadąża za transakcją.

Dopasowujemy zakres i głębokość badania do celu transakcji, branży i ryzyk krytycznych. Możemy zacząć od red flags (sygnałów ostrzegawczych), a pogłębiać tylko tam, gdzie to wpływa na decyzję i warunki.

Korzyść biznesowa: masz tempo, ale nie działasz w ciemno.

Ryzyko braku działania: albo przegapisz okazję, albo wejdziesz w transakcję bez kontroli nad kluczowymi ryzykami.

Rozbieżności w dokumentach: nie wiesz, czy to drobiazg, czy temat blokujący transakcję W części przypadków to tylko nieścisłość. Czasem to sygnał głębszego problemu w corporate, IP, zgodności albo governance.

Oceniamy wagę rozbieżności i ich wpływ na bezpieczeństwo przejęcia oraz to, co czeka Cię po zamknięciu transakcji.

Korzyść biznesowa: wiesz, co można zaakceptować, a co wymaga renegocjacji lub warunków.

Ryzyko braku działania: zbagatelizujesz sygnał ostrzegawczy, który po zamknięciu zamieni się w koszt, spór albo blokadę operacyjną.

Potrzebujesz partnera, który porządkuje proces zamiast go mnożyć Transakcja angażuje zarząd, finanse, doradców i zespół operacyjny. Bez jasnego rytmu pracy łatwo o chaos, opóźnienia i utratę kontroli.

Prowadzimy badanie tak, żebyś szybko widział priorytety, red flags i kolejne decyzje. Mówimy prosto: co to znaczy dla transakcji i jakie są opcje.

Korzyść biznesowa: oszczędzasz czas zarządu i zespołu, a proces jest przewidywalny.

Ryzyko braku działania: zespół zużywa energię na obsługę procesu, który nie daje proporcjonalnej wartości.

Nasze rozwiązanie

Badanie, które prowadzi do decyzji (i do konkretnych zapisów w SPA)

Dobieramy zakres do celu transakcji i tego, co może zmienić wycenę, warunki lub decyzję o wejściu. Od początku wiesz, co sprawdzamy, po co i jaki wniosek ma z tego wynikać dla negocjacji oraz zamknięcia transakcji.

Ustalenie celu badania i priorytetów

Na starcie ustalamy, jaką decyzję ma wesprzeć badanie i które obszary są krytyczne w Twojej transakcji.

  • ustalamy cel biznesowy i transakcyjny badania
  • identyfikujemy kluczowe obszary ryzyka
  • dopasowujemy zakres do typu transakcji i etapu procesu
  • ustalamy priorytety analizy i tryb pracy

 

  • Uzgodniony zakres badania
  • Listę priorytetów

Analiza kluczowych obszarów prawnych

Analizujemy obszary, które najczęściej decydują o bezpieczeństwie i opłacalności Twojego wejścia.

  • analizujemy corporate i strukturę właścicielską
  • weryfikujemy kluczowe umowy i zobowiązania
  • sprawdzamy prawa IP i ich zabezpieczenie
  • oceniamy zgodność regulacyjną i ryzyka operacyjne
  • identyfikujemy ryzyka związane z kluczowymi osobami i modelem działania spółki

 

  • Mapa ryzyk

Priorytetyzacja ryzyk

Porządkujemy ustalenia według realnego wpływu na Twoją transakcję – bo nie wszystkie mają tę samą wagę.

  • oddzielamy red flags od ryzyk drugorzędnych
  • oceniamy wpływ ryzyk na wycenę
  • sprawdzamy wpływ na strukturę i bezpieczeństwo zamknięcia transakcji
  • wskazujemy obszary wymagające natychmiastowej reakcji
  • porządkujemy ryzyka według ich wagi biznesowej
  • Mapa ryzyka

Rekomendacje transakcyjne

Przekładamy ustalenia prawne na konkretne ruchy negocjacyjne i zabezpieczenia w transakcji.

  • wskazujemy ryzyka wpływające na cenę
  • rekomendujemy mechanizmy ochronne w transakcji
  • proponujemy zapisy do warranties i indemnities (oświadczeń i zapewnień oraz odpowiedzialności odszkodowawczej)
  • identyfikujemy obszary dla escrow, earn-out lub conditions precedent (warunków przed zamknięciem)
  • pokazujemy, które ryzyka warto wykorzystać negocjacyjnie

Lista konkretnych rekomendacji do negocjacji i do dokumentów transakcyjnych.

  • Lista zaleceń
  • Lista dokumentów transakcyjnych

Dla kogo jest ta usługa

Dla zespołów, które chcą kupować biznes - nie niespodzianki

To podejście sprawdza się, gdy decyzja jest istotna, czasu jest mało, a skutki błędu wracają po zamknięciu transakcji jako koszt, spór albo problem operacyjny.

Dla zespołów po stronie kupującego

Strategiczne due diligence sprawdza się wtedy, gdy potrzebujecie czegoś więcej niż listy ryzyk. Chcecie wiedzieć, czy transakcja nadal ma sens, co wymaga renegocjacji i jakie zabezpieczenia powinny znaleźć się w SPA.c

Zarządy i właściciele planujący przejęcie

Budujecie wzrost przez przejęcia i nie chcecie razem z biznesem przejąć problemów korporacyjnych, regulacyjnych ani kontraktowych, które po zamknięciu obciążą zespół i wynik operacyjny.

Osoby koordynujące proces due diligence

Łączycie pracę zarządu, finansów, prawników, doradców i zespołu operacyjnego. Potrzebujecie jasnych priorytetów, sprawnego przepływu informacji i materiału, który można przedstawić decydentom.

 

Najczęściej due diligence zleca kupujący:

  • spółka
  • fundusz
  • inwestor, który rozważa przejęcie

Etapy pracy

Proces, który daje kontrolę od pierwszej rozmowy do decyzji transakcyjnej

Pracujemy tak, żebyś szybko widział, co jest ważne, co wymaga decyzji i jaki jest następny krok. Dostajesz uporządkowane wnioski oraz jasne rekomendacje, które możesz od razu wykorzystać w procesie.

Ustalenie celu transakcyjnego i zakresu badania

Warsztat otwierający: ustalamy decyzję, którą badanie ma wesprzeć, obszary krytyczne i głębokość analizy dopasowaną do realiów procesu.

Analiza i selekcja ryzyk istotnych biznesowo

Przeglądamy dokumenty, badamy obszary krytyczne i sygnalizujemy red flags na bieżąco. Oddzielamy ryzyka techniczne od tych, które zmieniają decyzję lub warunki.

Przełożenie ustaleń na decyzje transakcyjne

Oceniamy wpływ ryzyk na cenę, strukturę i zabezpieczenia. Formułujemy rekomendacje negocjacyjne i materiał dla decydentów.

Wsparcie decyzyjne i transakcyjne

Omawiamy rekomendowany scenariusz, pomagamy przenieść ustalenia do SPA i porządkujemy kroki do zamknięcia transakcji albo wyjścia z procesu.

Umów rozmowę wstępną o transakcji

Umów rozmowę wstępną o transakcji

Napisz do nas

Sprawdź transakcję, zanim podpiszesz SPA

Dobra decyzja na etapie due diligence często oszczędza później miesiące sporów, kosztów po zamknięciu transakcji i renegocjacji, których nie planowałeś.

Napisz krótko: jaki to typ transakcji, na jakim jesteś etapie i co najbardziej Cię martwi. Powiemy, jaki zakres badania ma sens i gdzie najczęściej kryją się ryzyka, które zmieniają warunki.

Twoją wiadomość czyta

Natalia Jabcoń

Wróci do Ciebie z pytaniami uzupełniającymi lub propozycją kolejnego kroku.

Szybka odpowiedź

Zazwyczaj odpowiadamy w ciągu 2 godzin w dni robocze.